Кредит Даму упёрся в пол: Нацбанк снижает ставку, а вы платите 12,6%

28 сентября 2026

Обновлено 15.10.2026

Фонд «Даму» сам денег в долг не даёт. Кредит выдаёт банк, фонд оплачивает часть ставки или ручается за заёмщика. В октябре 2026 года по программе «Іскер аймақ» банк считает 20,25%, а предприниматель платит 12,6%, это нижняя граница программы. На кредите 30 млн ₸ на три года субсидия экономит около 4,1 млн ₸.

В Туркестанской области ИП «Бахар», которое делает сыры, взяло 100 млн ₸ на склад для молочного сырья. Банк поставил 21% годовых, 8,4 п.п. из них платит государство через фонд «Даму», предприниматель платит 12,6%.

С начала лета Нацбанк дважды снижал базовую ставку: с 17% до 16,25%. Приди та же заявка в банк сегодня, банк посчитал бы 20,25%, а предприниматель платил бы те же 12,6%. Льготная ставка упёрлась в пол, и ниже по правилам программы не опустится.

Условия, сумму кредита и порядок подачи по этой программе мы держим на отдельной странице «Іскер аймақ»: субсидия ставки для малого бизнеса. Ниже расчёт, сколько она экономит, и чем она отличается от остальных программ фонда.

Коротко

• Фонд «Даму» денег в долг не даёт. Кредит выдаёт банк или лизинговая компания, фонд оплачивает за вас часть ставки или ручается за вас перед банком.
• С субсидией по программе «Іскер аймақ» предприниматель платит 12,6% годовых, хотя банк считает 20,25% (октябрь 2026 года, до решения Нацбанка 23 октября).
• На кредите 30 млн ₸ на три года субсидия экономит около 4,1 млн ₸ переплаты.
• Гарантия Даму решает проблему залога, но ставку не снижает: такой кредит у Нурбанка стоит 25,5-29%.
• Калькулятор на сайте фонда считает по базовой ставке 10,25% и показывает выгоду почти в пять раз меньше настоящей.

Кто на самом деле выдаёт кредит Даму

Заявку подают в банк второго уровня, лизинговую или микрофинансовую компанию. Кредитор сам решает, давать ли деньги, и только после одобрения отправляет пакет в региональный филиал фонда.

Дальше у фонда три роли. Он оплачивает банку часть ставки за вас, ручается за вас перед банком, когда не хватает залога, или даёт банку дешёвые деньги под фиксированную ставку. Договор в любом случае вы подписываете с банком.

Поэтому предложение «кредит от Даму без банка» должно насторожить: такого продукта у фонда нет.

Сколько стоит кредит с субсидией Даму в октябре 2026

Главная программа для малого бизнеса сейчас «Іскер аймақ». Формула ставки простая: базовая ставка Нацбанка плюс 4 п.п., из этой суммы государство оплачивает 40%, остальное платите вы.

Базовая ставка 16,25% по решению Нацбанка от 4 сентября 2026 года действует до 23 октября, значит банк считает 20,25%. По формуле государство оплатило бы 8,1 п.п., и вам осталось бы 12,15%. Но в правилах программы стоит нижняя граница: ставка для предпринимателя не меньше 12,6%.

Годовые ставки. Средняя по рынку: Нацбанк за август 2026 года. Ставки программы: условия «Іскер аймақ» на damu.kz на 15 октября 2026 года и базовая ставка Нацбанка 16,25% по решению от 4 сентября 2026 года, расчёт мой.

Для социальных предпринимателей пола нет. Им государство оплачивает 50% ставки банка, и платить остаётся около 10,1%. Половину ставки таким заёмщикам субсидируют с 31 августа 2026 года.

Почему снижение ставки Нацбанка не удешевило льготный кредит

Пол в 12,6% ровно равен расчёту при базовой ставке 17%: банк считает 21%, государство оплачивает 40%, остаётся 12,6%. Пока Нацбанк держал 17%, формула и пол совпадали, так и получилось у ИП «Бахар».

Когда ставка пошла вниз, формула стала давать меньше пола, и разница осталась в бюджете: доля государства упала с 8,4 п.п. до 7,65 п.п., а ставка для заёмщика не сдвинулась. Заёмщик с субсидией узнал о снижениях из новостей, в платёжке их не видно.

Ставка для предпринимателя по «Іскер аймақ», % годовых: базовая ставка плюс 4 п.п., субсидия 40%, пол 12,6%. Нижняя строка это мой сценарий, такого решения Нацбанк не принимал.

Следующее решение по ставке Нацбанк объявит 23 октября. Моё не экспертное мнение: если ставку снизят, подешевеют обычные кредиты. Льготный останется на 12,6%.

Разрыв между рынком и программой будет сужаться, и выгоду стоит пересчитывать перед каждой заявкой.

Сколько экономит субсидия: расчёт на 30 млн ₸

Возьму кредит 30 млн ₸ на три года с равными ежемесячными платежами. Три года выбраны по сроку субсидии: дольше «Іскер аймақ» ставку не субсидирует.

• 1 005 048 ₸: платёж в месяц по ставке 12,6% с субсидией
• 1 118 733 ₸: платёж по ставке банка 20,25% без субсидии
• 113 685 ₸: разница каждый месяц
• 4,1 млн ₸: экономия на переплате за три года

Из экономии вычтите то, что просят сверху. Если банку для такого кредита понадобится гарантия фонда на 85%, комиссия за три года выйдет около 0,8 млн ₸.

Без программы кредит стоит дороже любой из этих цифр. Онлайн-кредит для ИП без залога в BCC на 15 октября 2026 года стоит от 25% до 35,5% годовых.

Калькулятор фонда показывает выгоду почти в пять раз меньше

На странице «Іскер аймақ» у фонда есть калькулятор субсидии. 15 октября я ввёл в него те же 30 млн ₸ на 36 месяцев: платёж совпал с моим расчётом выше, а экономия вышла 23 927 ₸ в месяц и 861 373 ₸ за три года.

Причина в коде страницы: калькулятор берёт базовую ставку 10,25%, а не действующие 16,25%. Ставка банка у него получается 14,25%, и выгода против неё почти в пять раз меньше настоящих 4,1 млн ₸.

Для социальных предпринимателей в калькуляторе зашит пол 11,3%, хотя в описании программы на той же странице пола для них нет. Платёж из калькулятора верный, а экономию пересчитывайте от ставки банка 20,25%.

Программы Даму 2026: какие нужны малому бизнесу

В навигаторе фонда на 15 октября 2026 года одиннадцать действующих программ: две субсидии, шесть гарантий, один кредит и два лизинга. Малому бизнесу нужны три из них.

В нашей базе господдержки 33 программы, и 7 из них ведёт фонд «Даму», больше, чем любой другой оператор. Деньги дают четыре: «Іскер аймақ», субсидия для торговли, гарантия и «Өрлеу». Остальные три это консультации, выездной офис и каталог франшиз.

Покупку действующего бизнеса «Даму» не субсидирует, варианты финансирования такой сделки разобрали в статье о кредите на покупку готового бизнеса.

• «Іскер аймақ»: субсидия ставки для микро и малого бизнеса, кредит до 200 млн ₸, субсидия до трёх лет. Даёт дешёвые деньги.
• Гарантия фонда: до 85% кредита, не больше 3,5 млрд ₸, комиссия 1,5% от суммы гарантии в год. Закрывает нехватку залога, ставка остаётся рыночной.
• «Өрлеу»: кредит банка на деньги фонда под ставку не выше 12,6% на срок до 10 лет, до 7 млрд ₸, на инвестиции и рефинансирование. Это масштаб среднего бизнеса.

Путаница начинается, когда эти продукты смешивают. «Бизнес Оңай» Нурбанка с гарантией Даму стоит 25,5-29% годовых, и сверх гарантии банк просит обеспечение ещё на 15% суммы.

Тот же «Бизнес Оңай» под собственный залог без гарантии банк даёт под 23,5-25% (15 октября 2026 года). Гарантия фонда закрывает нехватку залога, но кредит с ней дороже на 2-4 п.п., и сверху идёт комиссия фонда 1,5% в год.

Отдельно работает субсидия для торговли: те же 40% и тот же пол 12,6%, кредит до 3 млрд ₸. Она не действует в Астане, Алматы и Шымкенте и не распространяется на торговые центры.

Есть ещё региональные программы акиматов вроде Astana Business и Jana Business. Банки продают их вместе с программами Даму, BCC пишет про ставку не выше 7% по Astana Business и 6% по Jana Business, но в навигаторе фонда их нет, и условия надо уточнять в банке.

Даму кредит для ИП: что реально получить

ИП подходит под «Іскер аймақ» наравне с малыми компаниями. Главное препятствие у ИП обычно одно: залог. Банк смотрит на обороты и кредитную историю, и если залога мало, просит гарантию фонда.

Для гарантии кредитная история должна быть чистой. Фонд не пропустит текущую просрочку, просрочку дольше 90 дней подряд за последние 36 месяцев или два и более платежа с просрочкой по 45 дней.

Тем, кто только начинает, подходит гарантия «Арманнан Іске»: до 90% кредита, не больше 200 млн ₸. Она тоже есть в навигаторе фонда.

Если нужен не кредит, а гарантированный покупатель, стоит посмотреть на офтейк-контракты в 2026 году.

Что изменилось с 31 августа 2026 года

Правительство переписало правила «Іскер аймақ» постановлением № 729 от 18 августа 2026 года. Для заёмщика важны четыре изменения.

• Квоты по банкам отменены: раньше каждому банку выделяли свой лимит субсидий, теперь банк-партнёра выбираете сами.
• Фонд рассматривает проект за 5 рабочих дней после того, как банк прислал полный пакет.
• Социальным предпринимателям государство оплачивает 50% ставки банка.
• Инвестпроект надо реализовать за 18 месяцев с начала субсидирования, при форс-мажоре срок продлевают на 6 месяцев. Оборудование покупают у казахстанских производителей, если оно есть в их реестре.

Как получить кредит с субсидией Даму: по шагам

Порядок одинаковый для всех банков-партнёров. На конец июля 2026 года по «Іскер аймақ» работали Halyk, БЦК, ForteBank, Нурбанк, Евразийский банк, KZI Bank, RBK и Alatau City Bank, плюс четыре лизинговые компании.

• Выберите банк или лизинговую компанию из партнёров программы и подайте заявку на кредит.
• Банк оценивает проект и решает, выдавать ли деньги.
• После одобрения банк отправляет документы в региональный филиал фонда.
• Фонд за 5 рабочих дней проверяет, подходит ли проект под условия программы.
• Вы, банк и фонд подписываете трёхсторонний договор субсидирования. Одобрение фонда действует 6 месяцев.

Гарантию после решения банка оформляют через eGov, на портале online.damu.kz или бумагой в филиале фонда, выдают её за 2 рабочих дня. Вопросы по программам принимает контакт-центр 1408.

Кому откажут в субсидии Даму

Субсидию не дают на подакцизные товары, горнодобычу, операции с недвижимостью и бизнесу, где у государства 50% и больше. Отдельно исключены производство товарного бетона, чугуна, стали и ферросплавов.

Банки добавляют свои причины. Alatau City Bank среди частых называет деятельность вне перечня программы, прошлые нарушения условий субсидий, долги и суды, неполные документы и ошибки в бизнес-плане.

Встречные обязательства: что обещаете взамен

Субсидия идёт с условиями. По инвестиционному кредиту нужно за два финансовых года создать минимум одно рабочее место на каждые 100 млн ₸ кредита и растить доход не медленнее накопленной инфляции.

По кредиту на оборотные средства доход и фонд оплаты труда тоже должны расти не медленнее инфляции, отставание допускается на 1 п.п. Для ИП «Бахар» с кредитом 100 млн ₸ на склад это одно новое рабочее место и выручка, которая обгоняет цены.

Не выполнили показатели, субсидирование прекращают, хотя нарушение можно исправить до решения фонда. За нецелевое использование кредита уже выплаченную субсидию возвращают.

Что не сходится в цифрах программы

План на 2026 год по «Іскер аймақ» около 5 000 проектов на 400 млрд ₸. К концу июля фонд сообщал о 300 с лишним одобренных проектах на 21 млрд ₸, то есть около 5% годовой суммы за полгода работы программы. Общих итогов новее июля фонд к 15 октября не публиковал.

Нехватка денег тут ни при чём: на 25 сентября фонд отмечал «средства в наличии» по программе во всех 20 регионах.

Моё не экспертное мнение: отмена квот по банкам с 31 августа отвечает именно на это. Деньги в программе есть, до заёмщиков они доходят медленно, и одна из причин была в квотах: заявка упиралась в лимит конкретного банка.

Что это значит для вас

Льготный кредит сейчас стоит 12,6%, и пока базовая ставка ниже 17%, её снижение его не удешевит. Выгода против обычного кредита остаётся крупной, на 30 млн ₸ за три года это около 4,1 млн ₸, но с каждым снижением ставки она сужается.

Правило простое: за деньгами идите в банк, условия сверяйте с фондом, а до подписания посчитайте, потянете ли рабочие места и рост выручки. Субсидия держится на них все три года.

ИП «Бахар» платит 12,6%. Заёмщик, который придёт в банк в октябре, будет платить столько же.

Как считали

Условия программ сняты со страниц damu.kz 22 и 27 сентября 2026 года и сверены заново 15 октября, базовая ставка взята по решению Нацбанка от 4 сентября 2026 года. Ставку банка, долю государства и ставку предпринимателя я посчитал по формуле программы.

Платёж и переплата посчитаны для кредита 30 млн ₸ на 36 месяцев равными платежами, без комиссий банка. Комиссия гарантии посчитана как 1,5% в год от 85% остатка долга на начало каждого года.

Калькулятор фонда проверен 15 октября: в него введены 30 млн ₸ и 36 месяцев, константы ставок взяты из кода страницы. Число программ посчитано по нашей базе господдержки (данные на 29 сентября 2026 года), ставки Нурбанка сняты с его страниц 15 октября.

История ИП «Бахар» взята из материала фонда «Даму» на Tengrinews от 24 июля 2026 года, со стороны заёмщика я её не проверял.

Частые вопросы о кредитах Даму

Какая ставка по кредиту Даму сейчас

12,6% годовых по «Іскер аймақ» и по субсидии для торговли при базовой ставке Нацбанка 16,25% в октябре 2026 года, до решения 23 октября. Банк считает 20,25%, государство платит 40% от этой ставки, но ниже 12,6% ставка для предпринимателя не опускается. Социальные предприниматели платят около 10,1%.

Какие программы у Даму в 2026 году

Малому бизнесу нужны три: субсидия ставки «Іскер аймақ» с кредитом до 200 млн ₸, гарантия фонда до 85% кредита и «Өрлеу» для крупных проектов до 7 млрд ₸. Отдельно работает субсидия для торговли, кроме Астаны, Алматы и Шымкента. Всего в навигаторе фонда одиннадцать действующих программ.

Даёт ли Даму гранты в 2026 году

Нет. Фонд оплачивает часть ставки и ручается за заёмщика перед банком, грантов среди его действующих программ нет. Грант на бизнес-идею до 400 МРП (1 730 000 ₸) дают по линии Минтруда, заявку подают на business.enbek.kz.

Можно ли взять кредит Даму без залога

Частично. Гарантия фонда покрывает до 85% суммы кредита, остальное банк обычно просит закрыть своим обеспечением: у Нурбанка это не меньше 15% суммы. За гарантию фонд берёт 1,5% от её суммы в год.

Какую максимальную сумму можно получить через Даму

По «Іскер аймақ» кредит до 200 млн ₸, по субсидии для торговли до 3 млрд ₸ в областных городах, по «Өрлеу» до 7 млрд ₸ на срок до 10 лет. Гарантия фонда не больше 3,5 млрд ₸ на один проект.

Источники

• Программа «Іскер аймақ», условия, порядок получения и калькулятор субсидии: damu.kz/ru/programmi/subsidy/isker_aymak, 27 сентября и 15 октября 2026 года.
• Гарантийный фонд и FAQ по гарантированию: damu.kz/ru/programmi/guarantee/guarantee_fund, 27 сентября 2026 года.
• Навигатор программ фонда, «Өрлеу», субсидирование торговли, «Арманнан Іске»: damu.kz/ru/programmi, 22 сентября и 15 октября 2026 года.
• Наличие средств по «Іскер аймақ» в регионах: damu.kz/ru/reports/budget_subsidy_guarantee, данные на 25 сентября 2026 года.
• Постановление Правительства РК от 18 августа 2026 года № 729 об изменениях в программе «Іскер аймақ»: primeminister.kz/decisions/18082026-729.
• Правила программы «Іскер аймақ», постановление Правительства РК от 30 декабря 2025 года № 1176.
• Базовая ставка 16,25%, решение Национального банка от 4 сентября 2026 года, и график решений на 2026 год: nationalbank.kz.
• Средняя ставка по кредитам бизнесу в тенге за август 2026 года, данные Нацбанка: the-tenge.kz, 1 октября 2026 года.
• «Бизнес Оңай» с гарантией Даму и без неё: nurbank.kz/ru/legal/credits/damu и nurbank.kz/ru/legal/credits/business-onay, 15 октября 2026 года; онлайн-кредит для ИП: bcc.kz/business/loans/ip-online-credit, 15 октября 2026 года.
• Истории заёмщиков и итоги «Іскер аймақ» на июль 2026 года, материал фонда «Даму»: tengrinews.kz, 24 июля 2026 года.
• Банки и лизинговые компании, работающие по «Іскер аймақ», на 27 июля 2026 года: prg.kz.
• Причины отказа в субсидии: alataucitybank.kz, 6 марта 2026 года.
• Грант на бизнес-идею 400 МРП и порядок подачи: kapital.kz, 11 июня 2026 года.
• База программ господдержки investa.kz, data/granty.json, данные на 29 сентября 2026 года.